Ibotta inició su camino como empresa pública el jueves apertura a 117 dólares por acciónun gran aumento con respecto a su precio de oferta pública inicial de 88 dólares, lo que a su vez es un aumento con respecto a su rango propuesto de 76 a 84 dólares por acción.
Y este avance se produce a pesar de aumentar el tamaño de su oferta a principios de semana, y los accionistas existentes ampliaron su venta en poco menos de un millón de acciones.
Las acciones no continúan subiendo en las primeras operaciones, pero se mantienen estables por encima de su precio de salida a bolsa, en alrededor de 100 dólares en el momento de escribir este artículo.
La empresa dejó dinero sobre la mesa “para los inversores que son muy optimistas al respecto. [expanding] su plataforma de terceros más allá de Walmart”, que se ha convertido en un socio clave para Ibotta y representa gran parte de sus ingresos actuales, dijo Nicholas Smith, analista de investigación senior de la empresa de investigación previa a la OPI Renaissance Capital. Dado que comenzó a cotizar muy por encima de su precio de salida a bolsa hoy, algunos críticos pueden argumentar que dejó demasiado dinero sobre la mesa y podría haber recaudado más para sí mismo.
Su exitoso debut marca la tercera oferta pública inicial de tecnología importante en los Estados Unidos este año, y es la tercera consecutiva que tiene un buen precio y cotiza inmediatamente al alza. También es la primera mitad de un par de ofertas de tecnología que se incluirán este mes, con la empresa de seguridad y gestión de datos. Se espera que Rubrik cotice sus propias acciones la próxima semana. Las dos empresas siguen a Reddit y Astera Labs fuera de los mercados privados, después de que tanto la empresa de redes sociales como el hardware de conectividad del centro de datos sigan cotizando por encima de sus precios de IPO.
El entusiasmo de los inversores por Ibotta indica que “hay nuevamente un creciente apetito por las OPI”, dijo Smith, “particularmente en el espacio tecnológico”.
Sin embargo, no destapen el champán todavía porque el mercado de IPO de tecnología está regresando con fuerza. Ibotta pasó a las ventas comerciales en lugar de un modelo directo al consumidor, lo que le ayudó a alcanzar la rentabilidad en los últimos períodos. Las OPI de tecnología clásicas tienden a presentar empresas tecnológicas que todavía están en modo de crecimiento y profundamente en números rojos.
Rubrik podría ser una mejor prueba del apetito por las OPI. Sus productos pertenecen al mundo de la seguridad y la gestión de datos, y la empresa no es rentable y crece más lentamente que Ibotta. Dicho esto, tiene una sólida historia de ingresos en la nube que contar. Si su debut va bien, podríamos ver más unicornios aún no rentables intentar entrar en los mercados públicos.
Smith está de acuerdo y califica la próxima IPO de Rubrik como “una prueba aún mayor” para los debuts tecnológicos “dado su panorama financiero actual más débil”.
Lo sabremos la próxima semana.