Acción, una organización global sin fines de lucro, anunció el martes el lanzamiento del Fondo de Transformación Digital de Acción, un fondo de 152,5 millones de dólares para grandes instituciones financieras, incluidas las microfinanzas que prestan servicios a pequeñas empresas actualmente excluidas del sistema financiero mundial.
La firma dijo en un comunicado que brindará capital de crecimiento y apoyo estratégico a estas empresas para la “transformación digital”.
Durante más de seis décadas, la organización sin fines de lucro ha estado activa en el sector de servicios financieros: primero, desarrollando y ampliando soluciones adaptadas a pedidos de pequeñas empresas, pequeños agricultores y mujeres; en segundo lugar, proporcionando inversiones y servicios de asesoramiento a instituciones financieras tradicionales y empresas de microfinanzas, que a su vez crean productos accesibles. Los esfuerzos de Acción a lo largo de los años le han permitido ayudar a crear 230 proveedores de servicios financieros que prestan servicios a consumidores y empresas de bajos ingresos en 75 países.
En 2019, Acción dio un paso audaz hacia las inversiones en fintech en etapa inicial con el lanzamiento de Accion Venture Lab, un fondo inicial de fintech inclusivo de $ 23 millones. Esta rama de riesgo ha respaldado a más de 65 empresas de semillas y Serie A que operan en más de 30 países de América Latina, el Sudeste Asiático y África. Las inversiones notables incluyen Konfio, Lulalend, Fairbanc y Khazna.
Estas nuevas empresas, algunas de las cuales se han convertido en grandes fintechs en sus respectivos mercados, no sólo aprovechan la tecnología para aumentar el alcance y la asequibilidad de sus productos para los desatendidos a escala, sino que también utilizan la tecnología para impulsar la participación del cliente, un área en la que Acción cree que las finanzas tradicionales las instituciones se están poniendo al día.
“A lo largo de los años que trabajamos en inclusión financiera, nos dimos cuenta de que en las zonas rurales del mundo y en las personas que habían quedado atrás de las instituciones financieras tradicionales, no se estaban volviendo más inclusivos digitalmente”, dijo Abhishek Agrawalsocio director del Fondo de Transformación Digital Acción, en una llamada con TechCrunch.
“Y el desafío era doble. Una es que los clientes rurales o los clientes digitales tardíos no tienen suficiente confianza en la tecnología digital. Y luego, la segunda parte fueron las instituciones (bancos tradicionales e instituciones de servicios financieros, que no tenían suficiente conocimiento o apoyo interno para invertir en una participación real del cliente digital).
Agrawal dijo que la pandemia puso de relieve la gravedad de la brecha de inclusión digital. Aunque Acción asesoraba a bancos e instituciones de microfinanzas sobre formas de involucrar a los clientes digitalmente, la organización sin fines de lucro sabía que tenía que poner dinero en lo que decía, y eso es lo que hizo al lanzar este fondo. Las inversiones del Fondo de Transformación Digital de Acción se centrarán en empresas que prestan servicios a micro, pequeñas y medianas empresas (MIPYMES) en el sur y sudeste de Asia, América Latina y África.
Accion Impact Management gestiona el Fondo de Transformación Digital de Accion y el Accion Venture Lab.
Mientras que el Venture Lab se centra en empresas de tecnología financiera en etapa inicial y modelos más nuevos, el Fondo de Transformación Digital se dirige a empresas de servicios financieros más grandes que aún tienen que girar o invertir significativamente en la participación del cliente digital.
Su enfoque implica implementar inversiones de capital que van desde $12 millones a $15 millones, junto con contribuciones de sus socios limitados, para apoyar a estas empresas en su viaje hacia la transformación digital y una mayor participación del cliente. De esta manera, las fintechs y las empresas de servicios financieros tradicionales en las carteras de la organización sin fines de lucro en ambos fondos pueden atender digitalmente a segmentos de clientes desatendidos.
“Nuestra preferencia en este caso serían las microfinanzas tradicionales, las empresas de vivienda asequible y las instituciones de microfinanzas que se conviertan en bancos. Para nosotros, no se trata de digitalizar sus procesos o ayudarlos a implementar sistemas bancarios centrales. No es ahí donde entraremos nosotros”, dijo Agrawal.
“Queremos que estos bancos o estas instituciones de servicios financieros tradicionales piensen en cómo interactuar con sus clientes de manera más digital, para que el cliente tenga más opciones en el futuro. Esta estrategia también ayuda a las empresas de servicios financieros tradicionales a estar preparadas desde una perspectiva futura de lo que se ve porque, hasta ahora, se han quedado rezagadas y han presentado una cara competitiva y colaborativa en el mundo fintech”.
El Fondo Acción Digital Transformación no realizará inversiones posteriores en fintechs del Venture Lab. En cambio, el fondo se centrará únicamente en nuevas inversiones en empresas financieras tradicionales. La firma espera realizar entre 10 y 12 inversiones con flexibilidad en la asignación de capital entre regiones de interés.
“No hay un límite estricto asignado a cada región, ya que dependerá de las necesidades específicas y el potencial de cada empresa en las diferentes regiones”, dijo Agrawal. Sin embargo, la empresa tiene la intención de realizar de tres a cuatro inversiones en Asia, de dos a tres inversiones en África y de dos a tres inversiones en América Latina, creando una cartera equilibrada en todos los ámbitos, añadió el socio director.
En este sentido, el fondo también construirá su cartera considerando modelos diferenciados. Por ejemplo, en India, donde ya ha realizado dos inversiones, hay Finanzas Annapurnaque ofrece préstamos pequeños y sin garantía a mujeres desatendidas por un promedio de alrededor de $400 sin garantía, y Finanzas IKFque opera principalmente como una empresa de financiación de activos, ofrece préstamos garantizados con montos más altos que van desde $ 3000 a $ 5000.
¿Cómo se verán la transformación y el compromiso digitales en una empresa que ofrece boletos no seguros de tamaño muy pequeño en comparación con otra que ofrece boletos seguros y de tamaño ligeramente mayor en la India? Acción espera responder este tipo de preguntas con el fondo de transformación digital, mostrando ejemplos con retornos comerciales de estos modelos para que el resto de los mercados los sigan, dijo Agarwal.
Los socios limitados del fondo incluyen British International Investment (BII), la institución financiera de desarrollo e inversor de impacto del Reino Unido; el banco holandés de desarrollo empresarial FMO; BID Invest; Corporación Financiera Internacional (CFI); Tarjeta MasterCard; OeEB, el Banco de Desarrollo de Austria; y Swedfund, la institución sueca de financiación del desarrollo.
Otras estrategias de inversión de Acción a lo largo de los años, además del Fondo de Transformación Digital y Venture Lab, incluyen Accion Emerge, que respalda a empresas en etapa de crecimiento que innovan en finanzas integradas, agrotecnología y el futuro del trabajo, y su relación con la spin-off Quona Capital, una empresa de riesgo centrada en la inclusión financiera en los mercados emergentes.