La noticia que muchos potenciales compradores de vivienda estaban esperando finalmente ha llegado: la Reserva Federal está recortando las tasas de interés.
¿Significa eso que quienes buscan una casa en el Área de la Bahía deberían usar Zillow antes de conseguir una buena oferta para una hipoteca? Aún no, dicen los expertos inmobiliarios locales.
En su mayor parte, los prestamistas ya han incluido en el precio de las hipotecas que ahora ofrecen la reducción de la tasa.
“La tasa fija a 30 años no cambiará mucho”, dijo Oscar Wei, economista de la Asociación de Agentes Inmobiliarios de California.
El miércoles, el banco central redujo su tasa de interés de referencia en medio punto porcentual —una reducción inusualmente pronunciada— a 4,9%. Fue la primera reducción en cuatro años, una señal de que los funcionarios de la Fed son optimistas sobre la dirección de la economía.
La Reserva Federal había mantenido las tasas en su nivel más alto en más de dos décadas en un esfuerzo por combatir la inflación a raíz de la pandemia de coronavirus. Esa decisión ayudó a estabilizar los precios al consumidor, pero también significó enormes aumentos en las tasas hipotecarias, lo que aumentó los pagos mensuales de los préstamos para viviendas nuevas en, a veces, miles de dólares y expulsó del mercado a muchos posibles compradores de viviendas.
En la actualidad, la tasa promedio para una hipoteca fija típica a 30 años se ubica en alrededor del 6,2%, según los últimos datos de Freddie Mac. Eso es más del doble de la tasa casi mínima del 2,8% de hace tres años.
Los compradores de viviendas no deberían esperar que las tasas hipotecarias vuelvan a caer a esos niveles de ganga en el futuro cercano. Pero el alivio aún podría estar en camino, ya que se espera que la Reserva Federal continúe reduciendo los costos de los préstamos en los próximos meses y años.
“Hacia finales de año, creo que veremos una caída en las hipotecas”, dijo Brett Nicoletti, gerente de sucursal de Guild Mortgage en Los Gatos.
¿Cuándo bajarán las tasas hipotecarias?
De hecho, ya lo han sido.
Las tasas han caído más de un punto porcentual desde que alcanzaron un máximo del 7% esta primavera, y su caída más rápida fue durante el último mes y medio. Esto se debe en gran medida a que los prestamistas habían anticipado la medida de la Fed y ajustaron sus tasas en consecuencia.
Sin embargo, la Fed señaló el miércoles que planea recortar las tasas dos veces más antes de fin de año. Para entonces, Wei dijo que espera que las tasas hipotecarias bajen a alrededor del 6%.
Mirando a más largo plazo, los funcionarios de la Fed han dicho que probablemente seguirán recortando las tasas al menos hasta 2026. “Creo que la tasa a largo plazo estará en torno al 5%”, dijo Wei.
¿Qué significa el recorte de tasas para los precios de la vivienda?
Probablemente no mucho.
Pero Wei dijo que después de que aquellos que adoptan una actitud de esperar y ver para comprar una casa se den cuenta del impacto inmediato de la medida de la Reserva Federal, esto podría impulsar a más personas a ingresar al mercado.
“Es posible que empiecen a pensar más seriamente en comprar porque no vieron una caída significativa en las tasas”, dijo.
Esto podría generar cierta presión al alza sobre los precios de las viviendas. Sin embargo, dado que el mercado está entrando en las temporadas tradicionalmente lentas de otoño e invierno, los precios aún podrían caer mensualmente. Pero Wei señaló que algunas partes del Área de la Bahía, especialmente las ciudades más ricas donde los compradores pueden permitirse pagar más para el pago inicial, podrían ver un aumento de los precios.
En agosto, el precio medio de una vivienda unifamiliar en el Área de la Bahía bajó a 1,24 millones de dólares, lo que supuso una caída del 4,6 % con respecto a julio y una disminución del 1,6 % interanual.
En los próximos dos años, aproximadamente, las tasas hipotecarias más bajas podrían convencer a los propietarios que se han mostrado reacios a vender porque no querían renunciar a su tasa más baja para que finalmente pongan sus propiedades a la venta. Eso podría ayudar a relajar el ajustado mercado inmobiliario del Área de la Bahía al poner más casas en el mercado. Pero se espera que la mayor demanda haga subir los precios alrededor de un 4% a un 5% al año, en línea con las tendencias históricas.
¿Es ahora un buen momento para refinanciar mi hipoteca?
Eso depende.
Nicoletti dijo que para aquellos que compraron cuando las tasas estaban en su punto más alto del 7%, podría tener sentido refinanciar ahora, y agregó que los prestamistas han estado más dispuestos a reestructurar las hipotecas en las últimas semanas. Dijo que algunos compradores han podido reducir un punto entero su tasa actual.
Pero para la mayoría de los propietarios, probablemente pasarán algunos meses antes de que tenga sentido refinanciar.
“Las tasas están llegando a una zona mejor de lo que habían estado”, dijo Nicoletti. “Pero ¿estamos sintiendo esta gran prisa por refinanciar? Podría haber un auge de refinanciación, pero aún no lo estamos sintiendo”.
¿Qué más podrían afectar los recortes de tasas de la Reserva Federal?
Podría significar tasas de interés más bajas para tarjetas de crédito, préstamos para automóviles y, posiblemente, préstamos para estudiantes. Pero los consumidores probablemente verán una rentabilidad menor en la mayoría de las cuentas de ahorro personales.
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