NUEVA YORK — La Reserva Federal ha recortado su tasa de interés de referencia desde su nivel más alto en 23 años, con consecuencias para la deuda, los ahorros, los préstamos para automóviles, las hipotecas y otras formas de endeudamiento de los consumidores y las empresas.
El miércoles, la Reserva Federal anunció que redujo su tasa clave en un medio punto porcentual inusualmente grande, a entre 4,75 y 5 por ciento, el primer recorte de tasas en más de cuatro años.
El banco central está actuando porque, después de imponer 11 subidas de tipos desde marzo de 2022, confía en que la inflación por fin es lo suficientemente moderada como para empezar a reducir el coste del endeudamiento. Al mismo tiempo, la Fed está cada vez más preocupada por la salud del mercado laboral. Unas tasas más bajas ayudarían a sostener el ritmo de contratación y a mantener el desempleo bajo.
“Los indicadores recientes sugieren que la actividad económica ha seguido expandiéndose a un ritmo sólido”, dijo la Fed en un comunicado. “La creación de empleo se ha desacelerado y la tasa de desempleo ha aumentado, pero sigue siendo baja. La inflación ha seguido avanzando”.
El recorte de la tasa de interés de la Reserva Federal podría impulsar el desarrollo residencial en el centro de Chicago. “Necesitamos tener grúas en el cielo”.
Se esperan más recortes de tasas de la Reserva Federal en los próximos meses, y la profundidad de las reducciones dependerá de la dirección de la inflación y del crecimiento del empleo.
“Sabemos que es hora de recalibrar nuestra política (de tasas de interés) hacia algo que sea más apropiado dado el progreso en materia de inflación”, dijo el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en una conferencia de prensa. “El mercado laboral está en realidad en condiciones sólidas y nuestra intención con nuestra decisión de política de hoy es mantenerlo así”.
“No creemos que estemos atrasados, creemos que es el momento adecuado”, añadió. “Pero creo que esto puede tomarse como una señal de nuestro compromiso de no quedarnos atrás”.
¿Qué significan los recortes de tasas de la Reserva Federal para los ahorradores?
Si bien tomar medidas ahora para intentar aprovechar las tasas más bajas, como transferir dinero de un certificado de depósito o refinanciar una hipoteca, “podría estar justificado para algunos, no debería sentirse obligado a cambiar por completo su estrategia financiera solo porque las tasas bajen”, dijo Jacob Channel, economista senior de LendingTree.
“Actúen con cautela y responsabilidad”, dijo Channel, “y no tomen decisiones apresuradas basándose en una sola reunión de la Reserva Federal o un informe económico”.
Con el tiempo, los rendimientos para los ahorristas disminuirán a medida que la Fed reduzca su tasa de referencia.
“A pesar de lo atractivos que han sido los rendimientos de los instrumentos de ahorro en los últimos tiempos, es prudente no tener demasiado dinero en efectivo porque se trata de instrumentos a corto plazo y sus rendimientos son efímeros”, dijo Christine Benz, directora de finanzas personales de Morningstar. “Los excelentes rendimientos que hemos tenido recientemente pueden bajar”.
Si no necesita efectivo de inmediato, puede seguir apostando por lo que “todavía ofrecen rendimientos bastante decentes”, dijo. En ese caso, “los certificados de depósito a más largo plazo podrían tener sentido”.
“Las tasas de interés más bajas hacen que sea más difícil maximizar los ahorros y preservar el capital acumulado mientras las tasas de interés han sido más altas”, dijo Matt Brannon, un experto en finanzas personales de MarketWatch. “Una medida fácil a corto plazo para proteger sus ahorros es transferir sus fondos a una cuenta de ahorros de alto rendimiento, que ofrece tasas de interés más altas que las cuentas de ahorro tradicionales… Este tipo de cuentas de ahorro lo ayudarán a preservar el capital debido a las tasas de interés comparativamente más altas”.
¿Cómo afectarán los recortes de tasas a la deuda de tarjetas de crédito y otros préstamos?
“Si bien las tasas más bajas son ciertamente algo bueno para quienes tienen problemas con las deudas, la verdad es que este recorte de tasas realmente no hará una gran diferencia para la mayoría de las personas”, dijo Matt Schulz, analista de crédito de LendingTree.
Dicho esto, la caída de la tasa de referencia de la Reserva Federal eventualmente significará mejores tasas para los prestatarios, muchos de los cuales enfrentan algunas de las tasas de interés de tarjetas de crédito más altas en décadas. La tasa de interés promedio es del 23,18% para nuevas ofertas y del 21,51% para cuentas existentes, según el Informe sobre el panorama de tarjetas de crédito de agosto de WalletHub.
Aun así, “lo mejor que la gente puede hacer para reducir las tasas de interés es tomar el asunto en sus propias manos”, dijo Schulz. “Consolidar sus deudas con una tarjeta de crédito con transferencia de saldo al 0% o un préstamo personal con bajo interés puede tener un impacto mucho mayor en su carga de deuda que cualquier otra cosa que haga la Reserva Federal”.
¿Qué pasa con las hipotecas?
El tipo de referencia de la Reserva Federal no fija ni se corresponde directamente con los tipos hipotecarios, pero sí tiene una importante influencia indirecta, y ambos “tienden a moverse en la misma dirección”, afirmó Channel de LendingTree.
Es decir, las tasas hipotecarias ya han disminuido antes del recorte previsto por la Reserva Federal.
“Esto demuestra que incluso cuando la Reserva Federal no hace nada y se limita a mantener los tipos estables, las tasas hipotecarias pueden seguir moviéndose”, dijo.
Channel dijo que la mayoría de los estadounidenses tienen hipotecas al 5%, por lo que las tasas podrían tener que caer más que su promedio actual de 6,46% antes de que muchas personas consideren refinanciar.
¿Y los préstamos para automóviles?
“En el caso de los préstamos para automóviles, es una buena noticia que las tasas vayan a bajar, pero eso no cambia el principio básico de cómo bloquear y abordar las cosas, que es que sigue siendo muy importante comparar precios y no simplemente aceptar la tasa que un concesionario de automóviles le ofrecería en el concesionario”, dijo Greg McBride, analista de Bankrate. “También es muy importante ahorrar lo que pueda y poder intentar pagar la mayor cantidad posible por ese vehículo”.
McBride predice que los recortes de tasas y la evitación de una recesión conducirán a tasas más bajas para préstamos para automóviles, al menos para los prestatarios con perfiles crediticios sólidos. Para aquellos con perfiles crediticios más bajos, las tasas de dos dígitos probablemente persistirán durante el resto del año.
Robert Frick, economista corporativo de Navy Federal Credit Union, dijo que si bien cree que un recorte de tasas se reflejará en los préstamos para automóviles, probablemente no sucederá de inmediato y las personas con puntajes de crédito más altos probablemente serán los primeros en beneficiarse.
Según Edmunds.com, los préstamos para vehículos nuevos actualmente tienen un promedio del 7,1%, y los préstamos para vehículos usados un porcentaje mucho más alto del 11,3%.
Esas tasas, junto con los precios que siguen siendo altos, han hecho que muchos posibles compradores se queden a la espera de que bajen las tasas. En parte como resultado de ello, las ventas de vehículos nuevos en Estados Unidos aumentaron apenas un 2,4% hasta junio.
Los altos precios y tasas de interés también han provocado más morosidad e incumplimientos en los pagos de préstamos para automóviles, especialmente entre las personas con calificaciones crediticias más bajas. Como resultado, dijo Frick, muchos prestamistas probablemente intentarán mantener altas las tasas para cubrir posibles pérdidas.
“Las tasas bajarán, pero no deberíamos esperar que bajen rápidamente en general”, dijo.
Frick sugiere esperar hasta que se produzcan recortes adicionales de las tasas de la Reserva Federal, si es posible, especialmente si estás comprando un vehículo usado.
Jeff Schuster, vicepresidente de investigación automotriz de Global Data, dijo que duda que los modestos recortes de tasas por parte de la Fed sean suficientes para atraer a muchos compradores, a menos que los fabricantes de automóviles ofrezcan sus propios préstamos a bajo interés y otros descuentos.
“Creo que serán necesarios un par de recortes más antes de que podamos conseguir un alivio sustancial para esos consumidores”, dijo.
¿Qué está pasando con la inflación y el mercado laboral?
Los precios al consumidor aumentaron un 2,5% en agosto respecto al año anterior, frente al 2,9% de julio, la quinta caída anual consecutiva y la menor desde febrero de 2021.
En agosto, la contratación aumentó ligeramente y la tasa de desempleo bajó por primera vez desde marzo. Los empleadores crearon 142.000 puestos de trabajo, frente a los 89.000 de julio. La tasa de desempleo bajó al 4,2% desde el 4,3%, que había sido el nivel más alto en casi tres años.
Estas señales indican que el mercado laboral, aunque se está enfriando, sigue siendo sólido.
El ritmo al que la Fed continúe recortando las tasas después de septiembre dependerá en parte de lo que suceda con la inflación y el mercado laboral en las próximas semanas y meses.
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