Backflip recauda 15 millones de dólares para ayudar a inversores inmobiliarios a voltear casas

Cambiar casas no es para los débiles de corazón, no importa cuán divertido o fácil pueda parecer HGTV.

Una startup quiere simplificar el proceso ofreciendo una forma diferente de pedir dinero prestado para financiar dicha compra. Fundada a finales de 2020, voltereta hacia atrás ofrece un servicio a inversores inmobiliarios para obtener préstamos a corto plazo. Más allá de ayudar a los usuarios a obtener financiación, la tecnología de Backflip también ayuda a los inversores a buscar, rastrear, compensar y evaluar inversiones potenciales. Piensa en ello como un cruce entre Zillow y Shopify.

Backflip origina préstamos a través de su subsidiaria, Double Backflip, LLC. Curiosamente, entre su equipo de procesamiento se encuentran ex empleados de Better.com, un prestamista hipotecario digital que ha tenido altibajos relacionados principalmente con su gestión y las condiciones del mercado, pero fue elogiado por su tecnología.

“Ayudamos a los inversores a encontrar propiedades y seleccionar su cartera, analizar los acuerdos en los que podrían querer invertir y, con suerte, tomar mejores decisiones de compra con menor riesgo”. Director ejecutivo y cofundador Josh Ernst dijo TechCrunch en una entrevista.

Backflip lanzó una beta privada sigilosa en 2021 que se prolongó durante la primera mitad de 2022. Entrar al mercado en un momento en que las tasas de interés comenzaron a aumentar fue un desafío, dijo Ernst, ex banquero de inversión y capitalista de riesgo (ha respaldado a empresas como Capital de policadena). Sin embargo, la empresa logró aumentar sus ingresos casi cinco veces en 2023 y alcanzar unos ingresos anualizados de 10 millones de dólares. También afirma estar “cerca de la rentabilidad”.

Y hoy, la compañía anuncia que ha recaudado 15 millones de dólares en una ronda de financiación Serie A liderada por FirstMark Capital, una empresa que invirtió temprano en empresas como Airbnb, Shopify y Pinterest, le dijo a TechCrunch en exclusiva.

Los patrocinadores existentes Vertical Venture Partners, LiveOak Venture Partners, Revel Partners, ECMC y la empresa inmobiliaria Crow Holdings también participaron en la ronda, al igual que los inversores ángeles. En total, Backflip ha recaudado 28 millones de dólares en capital y 67 millones de dólares en financiación de deuda.

Para dar un contexto sobre cuántos negocios se han realizado en la plataforma Backflip hasta ahora, Ernst dijo que los usuarios analizan un promedio de $ 5 mil millones en propiedades cada mes en la plataforma y que la startup ha financiado más de 900 hogares desde mediados de 2022. lanzamiento. Los usuarios han obtenido un beneficio bruto promedio de 82.000 dólares por propiedad en la plataforma y, por lo general, pagan sus préstamos en seis meses.

La mayoría de los préstamos de Backflip son a 12 meses (llamados préstamos puente), pero se otorgan a una tasa de interés entre un 2% y un 4% más alta que un préstamo residencial típico, según Ernst.

Los inversores pueden vender la propiedad y pagar Backflip o refinanciar y obtener un préstamo a más largo plazo a través de otro prestamista.

“Nuestras tasas de interés son más altas que las de un banco minorista, por lo que nuestros clientes pagan más por nuestros préstamos que un banco”, dijo Ernst. “Pero lo que estamos haciendo es darles dinero, respaldar el activo, respaldar el plan de negocios y respaldar a la persona”.

El proceso de préstamo convencional (y más barato), afirmó, es más lento. Y con Backflip, los clientes no necesitan un W-2 para calificar para un préstamo. Además, la empresa agrupa el préstamo de rehabilitación y construcción, por lo que es más fácil y rápido para un inversor realizar rápidamente todas estas transacciones.

“Suscribimos planes de negocios, activos y personas, no solo ingresos W-2… y proporcionamos capital para la renovación de viviendas y otorgamos crédito para la valoración posterior a la reparación”, dijo Ernst.

Actualmente, la empresa no cobra tarifas de suscripción. Su modelo de negocio es servir como mercado para los productos financieros. Gana dinero a través de la tasa de aceptación de los préstamos en el negocio de originación de préstamos, que opera asociándose con proveedores de capital.

“Estamos ayudando a suscribir las propiedades y, mientras tanto, obtenemos más y más datos que luego pueden usarse para tomar una decisión de suscripción rápida y precisa sobre un producto de préstamo específico, que nuestros miembros utilizan para comprar la propiedad y Renovar la propiedad”, dijo Ernst.

Entonces, los inversores obtienen el dinero de Backflip, que origina los préstamos y luego, a su vez, los vende.

Adam Nelson, director general de FirstMark, dijo a TechCrunch que la oportunidad de invertir es enorme. En EE.UU., más del 50% de los hogares tienen más de 40 años, según investigación 2023 de la Asociación Nacional de Constructores de Viviendas y “no a la altura de los nuevos propietarios de viviendas y compradores institucionales de viviendas unifamiliares”, dijo.

“Los empresarios de la industria de ‘reparar y cambiar’ brindan un servicio importante para mejorar el parque de viviendas existente y poner su propio capital y su sudor en juego para hacerlo en mercados inmobiliarios tanto alcistas como bajistas”, dijo.

Nelson quedó impresionado por la capacidad de la empresa para crecer casi cinco veces año tras año “con un múltiplo de quemado eficiente <1x", añadió.

“Consideramos a Backflip como el sistema operativo para este mercado de transacciones anuales de más de 100 mil millones de dólares, con el potencial de agregar valor y monetizar múltiples partes diferentes de la transacción fix and flip y, en última instancia, institucionalizar la clase de activos”, agregó Nelson.

Actualmente, la startup cuenta con 47 empleados con sede en Dallas y Denver.