El cambio climático no se trata sólo de eliminar carbono de la atmósfera o fabricar automóviles más eficientes en cuanto a consumo de combustible. También se trata de los alimentos que comemos.
Ese es el enfoque de Puente pico, gestor de fondos global en el sector agroalimentario. Recientemente cerró 187 millones de dólares en compromisos de capital para su PeakBridge Growth Fund II para invertir en innovación en esas áreas. Esto eleva los activos totales bajo gestión de la empresa a más de 250 millones de dólares.
PeakBridge, con sede en Luxemburgo, es miembro de la sociedad Edmond de Rothschild Private Equity. La empresa fue fundada por los socios generales fundadores Erich Sieber y Nadav Berger en 2020.
“Queremos ser ‘el puente’ que ayuda a esos emprendedores a llegar a la ‘cima'”, dijo Berger a TechCrunch. “También podemos servir de puente entre la antigua industria alimentaria y la nueva tecnología. También hemos empezado a invertir en IA y alimentos, y ahora tenemos al menos cinco empresas que utilizan IA”.
El cambio climático es uno de los objetivos de la empresa y los socios sabían que no podían afrontar el desafío climático sin abordar la alimentación. Cuando estaban recaudando el nuevo fondo, no tuvieron problemas para convencer a los inversores institucionales más grandes de la necesidad.
El fondo más reciente superó el tamaño objetivo de 100 millones de dólares. anunciado en 2022. Growth Fund II se lanzó con la participación de empresas globales de alimentos y bebidas, incluidos Grupo Bimbo, Royal Cosun y Arancia, e instituciones financieras, incluida Builder’s Initiative.
En términos de rentabilidad, el socio Nadim El Khazen dijo a TechCrunch que los fondos de PeakBridge apenas están comenzando a ver resultados tempranos, pero esos resultados son prometedores.
Peakbridge tiene la intención de invertir en entre 16 y 20 empresas, alrededor de 10 millones de dólares en cada empresa. Hasta el momento ha realizado ocho inversiones. Entre ellas se incluyen empresas como la startup de bebidas funcionales Odyssey, la startup de lácteos sin animales Standing Ovation y Vow, que ha elaborado algunos productos cárnicos cultivados interesantes, incluidas carnes más exóticas.
“Comenzamos a invertir en 2020, por lo que actualmente estamos trabajando en las primeras salidas de nuestros fondos”, dijo El Khazen. “A diferencia del capital de riesgo y el software convencionales o en biotecnología, no son una o dos empresas las que devuelven el fondo varias veces. En cambio, lo que vemos en nuestra cartera es que la mayoría de las empresas devolverían, digamos, entre dos y cinco veces la inversión”.
El inversor añade que su cartera tiene “menos fallos” en comparación con las expectativas clásicas de, por ejemplo, un fondo de software y SaaS. “Donde vemos nuestros retornos es: entre dos y cuatro veces por fondo. Aquí es donde cotizan nuestras carteras hoy”.
Entre los nuevos productos alimenticios que Sieber y Berger creen que podrían cambiar realmente el mundo se encuentra el chocolate elaborado en laboratorio.
Una de sus inversiones del fondo es ganar-ganar. Sieber explicó que se trata de un sustituto del cacao que está aprovechando el enorme aumento de los precios del cacao. Aunque los precios han bajado un poco, el precio del cacao por tonelada métrica alcanzó casi $11,800 a principios de este año debido a las fuertes lluvias y las enfermedades que afectaron los cultivos.
“Uno de los temas en los que pensamos es el cambio climático, que provocará cada vez más perturbaciones en las materias primas”, dijo Sieber. “Lo vimos con café y vainilla. En este momento, el cacao está en su punto más alto y estamos viendo un impacto real en el consumidor. Win-Win y otras tres o cuatro empresas están intentando producir algo muy similar al cacao con la misma textura y color de forma natural”.
A pesar de que el chocolate es un bocadillo favorito, la industria del cacao es conocida por trabajo infantil y deforestación asuntos. Algunas empresas, como Ayana Bio, que trabaja con extractos de cacao con alto contenido de polifenoles, han prometido acelerar la producción de bioactivos del cacao a través del cultivo celular.
Otras empresas también juegan aquí. Planet A Foods, que recaudó 15,4 millones de dólares a principios de 2024 para seguir desarrollando una alternativa sostenible al cacao. True Essences Alimentos asegurados $27,6 millones en financiación Serie B a finales de 2023 por su tecnología de simetría de sabor, que utiliza la deshidratación como técnica para capturar el sabor, el aroma y la nutrición. Se está aplicando eso al chocolate. Empresas como California Cultured y Voyage Foods fabrican productos de chocolate sin cacao. viaje solo recaudó 52 millones de dólares la semana pasada.
“Lo interesante es que las grandes empresas chocolateras, debido al precio del cacao, lo están reemplazando con azúcar”, dijo El Khazen. “Ahora incluso el precio del azúcar como materia prima ha aumentado considerablemente. Básicamente, no hay forma de aplicar la inflación al producto. Es por eso que creemos que usar la fermentación en estado sólido puede ser una manera agradable y elegante de resolver estos problemas”.